אנשים שונים בטעמים, מאווים ורצונות. הבחירה העצמית מגדירה אותנו. בעולם של ניהול חסכונות לטווח ארוך, החוסכים נבדלים על פי רמת הסיכון שהם מוכנים לקחת. לאוהבי סיכון ירכיבו תיקי השקעה אגרסיביים בעלי נכסים סחירים כמו מניות ואופציות. לשונאי סיכון ירכיבו תיקי השקעות בעלי רמת סיכון נמוכה כמו אגרות חוב בדירוג גבוה ופיקדונות.
ניתן לשלב ולבחור בתמהיל סיכון לפי היחס בין נכסים מסוכנים לפחות מסוכנים (לדוגמא: תיק אשר מחציתו מורכב מנכסים מסוכנים יוגדר כתיק בעל רמת סיכון בשיעור 50%).
קרנות השתלמות וקופות גמל הן מוצרי השקעה לטווח בינוני וארוך המנוהלים בבתי השקעות ובחברות ביטוח בשיטת ה"עדר", ללא כל הבחנה בין פרופיל החוסכים כגון גיל מדויק, טווח השקעה נדרש, ייעוד החיסכון והיכולת לבחור נכסים ספציפיים. למזלנו, יש היום תקנות חדשות של משרד האוצר המאפשרות לכל אחד להיות מעורב, ולשלוט בניהול החיסכון ארוך הטווח בקרנות השתלמות ובקופות גמל.
בשיטה החדשה ניתן לנהל חיסכון ארוך טווח הנושא הטבות מס – באופן עצמאי, או באמצעות ייפוי כוחו הניתן למנהל תיקי השקעות. בדרך זו כל אחד יכול לקבוע לעצמו את מדיניות ההשקעות לרבות בחירת הנכסים שבקופה. החוסך או מיופה כוחו יכול להגדיל או להקטין את הסיכון על בסיס יומי תוך הוספה או גריעת ניירות ערך בהתאם לשיקול דעתו. כמו כן הוא יכול להחליט באופן מידי אם להישאר בשוק או לצאת ממנו באופן זמני.
כמו כן, החוסך יכול לנצל יתרונות מיסוי בזכות הפטור ממס רווח הון על נכסי הקופה. למשל את רכישת הנכסים החייבים בשיעור מס רווח הון גבוה הוא יכול לבצע בקופת הגמל ובכך לחסוך מס.
שיטה זו הופעלה בארה"ב ותפסה תאוצה רבה. כיום מנוהלים בשיטה זו יותר משליש מנכסי החיסכון ארוך הטווח בארה"ב. בארץ, יישום השיטה מתאים לחוסכים הבוחרים לעזוב את הקופות הקולקטיביות המסורתיות ולנהל את חסכונותיהם בראייה אישית על פי הבנתם, באופן עצמי או בסיוע יועצים ומנהלי תיקי השקעות מטעמם. כמו מעבר לים, כך גם שיטה זו תלך ותצבור תאוצה יחד עם הגברת מעורבותו של החוסך ורצונו בשליטה ובבחירה אישית.
יתרונות בשיטת הניהול האישי
- בחירת השקעות אישית בהתאם לצורך וליעד.
- שמירה על זכויות והטבות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות.
- ניצול הטבות מס להשגת תשואה גבוהה יותר.
- החוסך פעיל באסטרטגיית ההשקעות.
- ביצוע שינויים מהירים בתמהיל בהתאם למצב השווקים ללא ניוד והמתנה בירוקרטית.
- אפשרות בחירת מנהל השקעות ומוצרים פיננסיים חדשנים.
- עמלות פעולה נמוכות בניירות ערך.
- ריכוז נכסים תחת קורת גג אחת וניהולם בראייה כוללת.
